今天拼多多发布了第二季度财报。
之前没有很了解，不过一直印象不佳。
今天简单地读了读财报，还是想看跌。
但这里不是想说这些，而是想说我对拼多多逻辑理解的更新。
原先我以为拼多多是跟淘宝或京东类似，电商嘛，卖东西，平台上所有交易乘上一个百分比，就是主要的revenue来源。
然而，并不是，或者2018年的拼多多不是。
在我看来，它更像是an effective way to reach原先还没有适应移动互联网生活的中国用户，大多可能在3-5线城镇。它是放到这类3亿用户面前的广告牌和购物杂志。它的revenue，在于marketing & ads。
它可能还有其它的一些战略价值，比如对于腾讯，拼多多展示了小程序的威力。但我是觉得，拼多多真正的价值，对于社会，可能是将这一批人纳入了新经济体系。It’s all about being connected. 电商是新经济体系中很重要的一个环节，拼多多似乎可以扛起这个重任。或许未来拼多多是一个被遗忘的app，但它确实让一大批人更加融入新的经济形态。
这里也可能是我过度解读了。只是读了一些财报，没有更深入研究。
之前说到的会员会费是广义上会员的一种。
当有一天，像上一篇那样的寡头membership bundle将要形成，每个核心集团可以让用户很难不进入自己的体系，但很难做到让用户仅使用自己的体系。很简单的类比（虽然不是严格意义上交会费的membership），微信支付和支付宝的体系渗透率很高，但它们也无法让用户抛弃另一个体系。
当下的我们，至少可以很自由的选择进入付费会员体系，我可以同时subscribe Netflix和HBO，WSJ和NY Times, etc… 这看起来像是废话，最正常不过。但我可以想象未来有一天，会员体系之间overlap极多（比如视频影片库一样，当季的原创剧类型剧情类似），同时拥有两个大体系会员的成本很高，加上其它一些条件 – 很多人将只能进入一个体系。
“只进入一个体系”这个概念似乎需要一段时间来理解。我现在想到比较类似或许是电信服务商。对于大多数人来说，只有一个手机号，意味着需要在中国移动／中国联通／中国电信等中间选一个（在中国，一开始往往不是自主的选择），或者在AT&T/Verizon/T-mobile等中间选一个。我们并没有看到中国通讯服务商有什么具体举措，但在美国，我们似乎可以感受到通讯服务商开始运用起它们membership exclusivity的优势。我们可以看到的一种未来 – 以它们为核心进行membership bundle，拥有越来越多的话语权, etc…
当然这些建立在没有监管介入的基础上；我只是觉得naturally会有上述的可能。
如果沿着这条路往下想，通讯服务商并不是最强力的基础核心。从持有成本的角度考虑（持有两个号码也没有那么costly），更强力的基础核心我想到了住房。举一个简单的例子，美国的apartment为背景，如果把apartment的rent直接当作会员体系核心会费，bundle一下，绑定Netflix，Amazon Prime等… 作为住户（用户），只是看到每月账单的上一个总数…
把real estate的exclusivity放大成membership exclusivity，这是我能想到最强的exclusivity。
会员会费这个商业逻辑存在和普及已久；会员的边界往往也是公司业务的边界
一个企业如果业务简单的话，基本就是一种会员，如Costco，Nextflix等
业务线较多且可以分开的企业，可以设置多种平行会员。在中国最具代表性的就是腾讯的qq会员系统和各种钻。Amazon在单一Prime会员的基础上，发展了多种平行会员：amazon fresh，music unlimited，kindle unlimited等（amazon video理论上也可以推出一个）；amazon prime作为体系的核心，可以是其它会员的前置条件（amazon fresh会员必须要是prime会员），也可以不是（amazon music会员可以不是prime会员，但prime会员有20%折扣）
然而，绝大多数企业还是依靠单一业务。可以预见，拥有较强实力的企业（较大流量，但不是最大）可以作为核心，联合其它企业形成bundle，扩展customer base，提高话语权。如果合作方实力也较强，即强强联合，比较好的出路是在互相吸取不重叠的用户后，合作好聚好散。如果是比较明显的核心+依附模式，可以看到1. 收购的可能，2. 合作前期依附方受益明显，中后期核心方获得大部分收益，或者开发出类似业务线直接竞争，合作停止，3. 变得不像独立公司，不能与另外的核心合作，没有“外交权”（附庸式合作企业）。
对于已有平行会员的大型企业，或许会考虑把业务线再单独拎出来分拆上市，股权控制是一方面，通过整体会员体系的链接将更efficient。
在我想象到的未来，会员会费依旧是主流，各类membership bundle将习以为常。每个经济体里有那么几个大的umbrella，各自有各自的bundle形式，可能是单核心+拆分出的子公司/附庸式合作企业，或者2-3核。体量和业务最大最广那一级的集团或企业将依此收获极大利益，获得远超自身企业边界的影响力。